토끼는 산에서 호랑이를 만나지만 목숨을 구하기 위해 호랑이의 말벗이 되어준다. 달아나고 싶은 속내를 숨기고 능청스럽게 다른 동물들의 소원을 들려준다. 호랑이와 토끼가 질문과 답을 주거니 받거니 하면서 풍년, 건강, 장수 등 민화 속 동물의 의미를 이야기로 풀어간다. 닭의 붉은 벼슬은 가족의 건강을, 두루미의 자태는 고결한 선비의 품성을, 잉어는 자식을 상징한다. 처음 토끼와 마주친 호랑이는 용맹하고 기품이 있어 보이나 토끼의 꾀에 넘어간 다음에는 집에서 기르는 개처럼 온순하고 바보스럽게 보인다. 토끼는 민화에 그려진 동물의 의미를 설명하면서 사람들의 바람을 전해준다.