두 가지 옛날이야기를 재미있게 재구성하여 불교 윤회설에 따른 저승세계의 모습을 담았다. 주인공 호랑이는 어머니를 잡아먹고 오누이까지 잡아먹으려다 수수밭에 떨어져 죽어 저승세계의 왕들 앞에 끌려간다. 저울과 거울로 죄를 심판받고 갖가지 끔찍한 지옥의 형벌을 겪고 나서 죄를 뉘우치고 다시 태어난다. 호랑이는 이번에는 나무꾼이 형님이라고 하는 소리를 믿고 나무꾼 어머니에게 정성으로 효도를 하고 세상을 떠난다. 저승세계 왕들은 호랑이를 다음 생애에 사람으로 태어나게 해 준다. 지옥의 모습을 그린 〈시왕도〉를 이야기에 맞게 해학적으로 그렸고, 옛날이야기 속 다양한 인물을 그림에서 찾아볼 수 있다.